데이터 활용으로 지구와 수익 모두를 위한 넷제로 가치 창출

세계 최대 규모의 투자운용사 중 한 곳이자 책임투자의 선도 기업인 이 클라이언트는 대담한 브라운-투-그린(Brown-to-Green) 펀드 추진 시 예상되는 이해관계자 영향을 평가하고자 했습니다.

JLL Value and Risk Advisory 팀과 이미 강한 파트너십을 맺고 있던 이 자산운용사의 리더십은, 지속가능성 투자로 어떻게 수익률을 높이고 리스크를 최소화하며, 유럽 내 세 곳의 선정된 자산의 넷제로 탄소 목표를 달성할 수 있을지 조언을 얻고자 JLL의 ESG 전문팀에 문의했습니다.

이 자산들은 독일과 폴란드에 위치한 사무실과 호텔 등 전혀 다른 부문과 시장에 분포되어 있었기에, JLL 분석가들은 각 시장 및 부문의 특수성을 바탕으로 전환 리스크가 각 자산의 가치에 어떻게 영향을 미치는지 고려해야 했으며, 세 개의 평가 모두에 독창적인 접근 방식을 적용해야 했습니다.

JLL 팀은 신뢰할 수 있는 혁신적 분석과 맞춤형 보고서를 제공해야 했을 뿐만 아니라, 불과 2주라는 짧은 기간 내에 이러한 결과를 도출해야 했습니다.

JLL의 전담 전문가들은 각 자산의 에너지 감사보고서를 꼼꼼히 검토하며 즉시 업무에 착수했습니다. 각 지역에서 실행 가능한 구체적인 탈탄소화 조치, 이의 실행 비용, 그리고 에너지 성능에 미치는 예상 영향까지 세부적으로 확인했습니다.

이러한 자료를 통합하여 프로젝트 팀은 각 자산별로 정교한 가치 시나리오 분석을 진행했습니다. 이를 통해 아무런 조치가 없는 경우 발생할 수 있는 브라운 디스카운트와, 탈탄소화 조치가 실행될 때 추가로 창출될 수 있는 가치의 잠재력을 명확히 보여주었습니다. 이 과정은 다양한 탈탄소화 조치가 각 자산의 장기 현금 흐름, 리스크 프로필, 가치에 어떻게 직접적으로 영향을 미칠 수 있는지를 구체적으로 설명했습니다.

종합적으로 볼 때, 탈탄소화 전략은 기존 펀드 가치 대비 2.5% 이상 추가 가치를 창출할 수 있는 가능성을 보였으며, 이는 수백만 유로에 해당합니다. 펀드가 여러 시장을 아우르고 있는 만큼, 자산별로 세밀한 차별점이 두드러졌고, 일부 자산의 경우 탈탄소화 시나리오에서 자본 가치가 5% 이상 상승하기도 했습니다.

프로젝트 시작 후 단 2주 만에, 해당 기업의 리더들은 자산 단위 탈탄소화 계획을 경영 전략에 반영할 비즈니스 케이스를 마련했습니다.

JLL의 분석을 활용하여, 우리 클라이언트는 탈탄소화 계획을 추진하기로 결정했고, 이후 이 자산들을 새로운 브라운-투-그린(Brown-to-Green) 펀드의 시드로 사용해 Net Zero Ambition Real Estate(NZARE) 펀드를 조성했습니다.

오늘날 이 글로벌 리더는 펀드의 확장을 위해 자본을 유치하고 있으며, 장기적 가치는 물론 사회와 환경에 긍정적인 영향을 제공하는 글로벌 평판을 더욱 높이고 있습니다.