글로벌 보험사, 혁신적 리스크 모델링으로 ESG 전략 강화

규제와 평판에 대한 고려가 증가함에 따라, 전 세계 여러 조직이 야심찬 새로운 지속 가능성 목표를 세우고 있습니다. 많은 기업들이 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 목표를 대외적으로 공표했지만, 이러한 가치를 실현하는 데 따른 투자 위험과 이점을 명확히 이해하는 곳은 많지 않습니다.

환경 프로그램이 사업 실적과 함께할 때에만 성공할 수 있다는 사실을 인식한 한 선도적 글로벌 보험사는, 광범위한 유럽 포트폴리오 전반에 걸쳐 ESG 리스크 관리 모델링 자문을 구했습니다.

회사의 리더들은 관리 중인 다양한 자산 전체에 걸쳐 순 탄소 배출 제로 전략을 도입함으로써 발생할 수 있는 ESG 관련 위험과 기회를 파악하고자 했습니다. 자산을 어떻게 탈탄소화할 수 있을지, 탈탄소화에 드는 비용이 얼마인지, 그리고 성과 개선이 자산 가치에 어떻게 영향을 미칠지 등 전체적인 그림을 이해하길 바랐습니다. 또한 이러한 ESG 투자를 하지 않을 경우, 현상 유지 시뮬레이오에서 평가 및 운영 비용에 어떤 영향이 있을지 평가할 수 있길 원했습니다.

궁극적으로 이 회사는 재무적·환경적 성과 모두를 강화하는 균형 잡힌 ESG 중심 자산 관리 전략을 수립하는 데 필요한 포괄적인 시각을 얻고자 했습니다.

글로벌 기업으로서, 이 보험사는 지리적으로 다양한 대규모 포트폴리오 전반에 걸친 위험 노출을 이해할 필요가 있었습니다. 이 프로젝트에는 오피스, 산업, 주거 등 세 가지 자산군이 포함되었으며, 총 80개 부동산이 5개 유럽 국가에 분포돼 있습니다. 각각의 자산은 자체적인 요구사항과 잠재적 탈탄소화 경로가 있었습니다. 이 회사는 ESG 전략이 각 부동산과 포트폴리오 전체에 미칠 위험과 이점을 식별하고 모델링하기 위해 JLL에 도움을 요청했습니다. JLL Value and Risk Advisory 팀은 Sustainability Consulting, Project & Development Services, Capital Markets 팀과 협력하여 깊이 있는 기술 및 마켓 전문성을 기반으로 프로젝트를 수행했습니다.

프로세스는 JLL이 작성한 리서치 리포트에서 시작되었습니다. 이 리포트는 회사의 각 자산 유형별로 지속 가능성과 가치 간의 관계를 상세히 설명합니다. 이 보험사는 투자자와 사용자 각각의 독특한 지속 가능성 트렌드와 자산군별로 상이한 입법적 압박을 이해하게 되었습니다. 이러한 리포트는 가치 영향 모델링의 기반이 되었습니다.

JLL의 자문팀은 마이크로 입지, 자산별 에너지 성과, 보유 기간, 임대료 상승률, 개입 시점, 수익 추세 등 다양한 요인을 분석할 수 있는 프레임워크를 구축했습니다.

이러한 요인에 따른 가치 조정이 회사의 글로벌 포트폴리오 전반에 미치는 영향을 평가하기 위해, JLL 전문가들은 132개의 개별 현금 흐름을 시연하는 혁신적인 현금 흐름 모델링 시스템을 개발했습니다. 이후 JLL은 그린 프리미엄과 브라운 디스카운트의 영향을 반영해 맞춤형 현금 흐름 모델에 가치 조정 요소를 적용했습니다.

이 혁신적인 접근 방식은 회사 이해관계자와 JLL 리스크 자문가 간의 긴밀한 협업을 통해, 연구 내용, 부동산 변수, 데이터에 대한 명확한 이해를 바탕으로 진행되었습니다. 팀은 함께 가치평가 데이터와 내부수익률(IRR)을 살펴보며, 탈탄소화 시나리오와 기존의 비즈니스 유지 시나리오 모두를 평가했습니다.

심층 정보와 예측 모델을 기반으로, 이제 이 회사는 탈탄소화가 자산 가치에 미치는 영향과, 가치 상승 가능성이 가장 큰 부동산을 명확하게 파악할 수 있게 되었습니다. 또한 무대응 시 리스크가 증가하는 영역까지 확인할 수 있었습니다.

이 접근 방식은 ESG 이니셔티브와 재무성과를 모두 달성할 수 있는 맞춤형 자산 관리 전략을 제공했습니다.

_{*이 솔루션은 미래 지향적이었으나, 많은 기업들이 탈탄소화 투자에 따른 운영 및 재무 리스크에 대해 비슷한 궁금증을 갖고 있습니다. 종합 리스크 평가가 어떻게 지속가능성을 높이고 리스크 노출을 최소화하는 방법을 찾아낼 수 있는지 알아보세요.}