Surgen nuevos puntos calientes de fabricación

Durante décadas, China ha dominado la manufactura global. Sin embargo, las empresas están diversificando cada vez más sus operaciones hacia otros lugares, cautelosas de depender demasiado de una sola fuente.

Este impulso de diversificación está impulsando un auge de inversión extranjera directa (IED) para la manufactura en el sudeste asiático y la India, ambos compitiendo para convertirse en la próxima potencia manufacturera. 

Mientras que China tiene la mayor parte de la IED de manufactura en la región, la brecha se está reduciendo. Indonesia recaudó $28.7 mil millones en inversión el año pasado, un aumento de $4 mil millones con respecto al año anterior. La IED de Vietnam en manufactura subió más del 30% para alcanzar $23.5 mil millones, según JLL.

“Uno de los principales impulsores detrás de este cambio es el deseo de diversificar y crear cadenas de suministro más resilientes,” dice Peter Guevarra, Director, Investigación Consultoría, Asia Pacífico, JLL.

Extender su base de manufactura más allá de China ofrece a las empresas múltiples ventajas, dice Guevarra. “Reduce su vulnerabilidad a las tensiones geopolíticas, al tiempo que potencialmente mejora la eficiencia de la cadena de suministro al ubicarse más cerca del sudeste asiático, una de las regiones de más rápido crecimiento del mundo.”

Las industrias de alto crecimiento, como la energía renovable y los vehículos eléctricos (EVs), han estado liderando el alejamiento de China, según Michael Ignatiadis, Director de Estrategia de Manufactura, Asia Pacífico, JLL.

“Por ejemplo, Tailandia, una potencia automotriz establecida desde hace mucho tiempo, ahora está experimentando una nueva ola de inversión en producción de vehículos eléctricos impulsada por la demanda global,” dice Ignatiadis.

Tome el gigante chino de vehículos eléctricos BYD, que invirtió 17,9 mil millones de baht ($500 millones) para establecer una nueva instalación en Tailandia para producir 150,000 vehículos eléctricos anualmente a partir de este año. En enero, el fabricante chino de automóviles Great Wall Motor también comenzó a fabricar su Ora EV en su fábrica en Rayong, Tailandia.

La producción de vehículos eléctricos continúa acelerándose mientras el gobierno tailandés intensifica los esfuerzos para atraer a los fabricantes de automóviles como parte de su objetivo para 2030 de convertir el 30% de su producción automotriz anual en vehículos cero emisiones. 

Los incentivos gubernamentales, en forma de subsidios y exenciones fiscales, son un gran atractivo para las empresas manufactureras, dice Ignatiadis.

Un ejemplo destacado es el esquema de incentivos vinculados a la producción (PLI) de India para impulsar la economía en general y capitalizar el cambio global en la manufactura. El año pasado, el gobierno amplió el esquema, otorgando incentivos de hasta 180 mil millones de rupias ($2.2 mil millones) para atraer fabricantes en seis nuevos sectores, además de los 14 sectores previamente cubiertos por el esquema.

Más allá de los incentivos nacionales, los acuerdos de libre comercio como el Área de Libre Comercio ASEAN (AFTA) añaden otra capa de beneficio para los fabricantes, dice Guevarra.

“Estos acuerdos eliminan aranceles, permitiendo que el comercio florezca dentro de la región,” dice Guevarra. “Esto proporciona un impulso adicional para que las empresas consideren cambiar la manufactura fuera de China.” 

La búsqueda de una ubicación ideal está influenciada por una multitud de factores, incluyendo la productividad laboral, que puede variar significativamente.

“Es difícil comparar directamente la productividad entre diferentes áreas,” dice Ignatiadis. “Por ejemplo, la productividad en China tiende a ser sustancialmente más alta en comparación con India o el sudeste asiático.”

Sin embargo, los crecientes costos de la tierra, la construcción y la mano de obra en China están inclinando aún más la balanza a favor de otros mercados emergentes, donde los costos son a menudo casi la mitad.

Los salarios de manufactura en India son menos de la mitad de los de China, con los trabajadores ganando $2 por hora en comparación con los $5.58 de China, según datos de JLL.

“India y el sudeste asiático ofrecen una combinación atractiva de menores costos laborales en comparación con China, y acceso a un vasto y combinado grupo de talento para diversas necesidades de manufactura,” dice Guevarra.

Otros factores también están ganando peso en el proceso de toma de decisiones para las estrategias de reubicación de los fabricantes, según Ignatiadis.

“Típicamente, un fabricante prioriza factores como la ubicación, la disponibilidad de talento y los requisitos de capital al reubicarse en un nuevo mercado,” él dice. “Pero ahora, el tamaño del mercado doméstico y el potencial para aprovechar nuevas bases de clientes también están surgiendo como factores decisivos para los fabricantes que eligen un nuevo centro.”