Novos hotspots de produção industrial emergem

Por décadas, a China dominou a manufatura global. No entanto, as empresas estão cada vez mais diversificando suas operações em outros locais, receosas de dependerem excessivamente de uma única fonte.

Este impulso de diversificação está alimentando um boom no investimento direto estrangeiro (IDE) para manufatura no Sudeste Asiático e na Índia, com ambos concorrendo para se tornarem a próxima potência de manufatura. 

Enquanto a China detém a maior fatia do IDE de manufatura na região, a diferença está diminuindo. A Indonésia arrecadou 28,7 bilhões de dólares em investimentos no ano passado, um aumento de 4 bilhões em relação ao ano anterior. O IDE de manufatura do Vietnã subiu mais de 30% para atingir 23,5 bilhões de dólares, de acordo com a JLL.

“Um dos principais impulsionadores por trás desta mudança é o desejo de diversificar e criar cadeias de fornecimento mais resilientes,” diz Peter Guevarra, Diretor de Pesquisa Consultoria, Ásia Pacífico, JLL.

Expandir sua base de manufatura além da China oferece a empresas múltiplas vantagens, diz Guevarra. “Isso reduz sua vulnerabilidade a tensões geopolíticas, enquanto potencialmente aumenta a eficiência da cadeia de fornecimento ao se localizar mais próximo do Sudeste Asiático, uma das regiões de crescimento mais rápido do mundo.”

Indústrias de alto crescimento, como energia renovável e veículos elétricos (EVs), têm liderado o movimento de afastamento da China, de acordo com Michael Ignatiadis, Chefe de Estratégia de Fabricação, Ásia-Pacífico, JLL.

“Por exemplo, a Tailândia, uma potência automóvel estabelecida há muito tempo, está agora a vivenciar uma nova onda de investimento na produção de EV impulsionada pela procura global,” diz Ignatiadis.

Veja o gigante chinês de EV BYD, que investiu 17,9 bilhões de baht (500 milhões de dólares) para estabelecer uma nova instalação na Tailândia para produzir 150.000 EVs anualmente a partir deste ano. Em janeiro, o fabricante de automóveis chinês Great Wall Motor também começou a fabricar o seu Ora EV na sua fábrica em Rayong, Tailândia.

A produção de EV continua a acelerar enquanto o governo tailandês intensifica os esforços para atrair fabricantes de automóveis como parte do seu objetivo de converter 30% da produção automóvel anual para veículos de emissões zero até 2030. 

Os incentivos governamentais, na forma de subsídios em dinheiro e isenções fiscais, são um grande atrativo para empresas de manufatura, diz Ignatiadis.

Um exemplo típico é o esquema de incentivo vinculado à produção (PLI) da Índia para impulsionar a economia em geral e aproveitar a mudança global de manufatura. No ano passado, o governo expandiu o esquema, distribuindo incentivos de até 180 bilhões de rúpias (2,2 bilhões de dólares) para atrair fabricantes em seis novos setores, além dos 14 setores anteriormente abrangidos pelo esquema.

Além dos incentivos nacionais, acordos de livre comércio como a Área de Livre Comércio da ASEAN (AFTA) adicionam outra camada de benefício para os fabricantes, diz Guevarra.

“Acordos como este eliminam tarifas, permitindo que o comércio floresça dentro da região,” diz Guevarra. “Isso proporciona um impulso adicional para que as empresas considerem mudar a manufatura da China.” 

A procura por um local ideal é influenciada por uma multiplicidade de fatores, incluindo a produtividade do trabalho, que pode variar significativamente.

“É difícil comparar diretamente a produtividade entre diferentes áreas,” diz Ignatiadis. “Por exemplo, a produtividade na China tende a ser substancialmente maior em comparação com a Índia ou Sudeste Asiático.”

No entanto, o aumento dos custos de terrenos, construção e mão-de-obra na China está a inclinar ainda mais a balança a favor de outros mercados emergentes, onde os custos são frequentemente quase metade.

Os salários na indústria de produção na Índia são menos de metade dos da China, com trabalhadores a ganhar 2 dólares por hora em comparação com 5,58 dólares na China, mostram dados da JLL.

“A Índia e o Sudeste Asiático oferecem uma combinação atraente de custos de mão-de-obra mais baixos em comparação com a China, e acesso a um vasto, combinado poço de talentos para diversas necessidades de fabricação,” diz Guevarra.

Outros fatores também estão a ganhar peso no processo de tomada de decisão para as estratégias de realocação dos fabricantes, de acordo com Ignatiadis.

“Tipicamente, um fabricante prioriza fatores como localização, disponibilidade de talentos e requisitos de capital ao realocar para um novo mercado,” ele diz. “Mas agora, o tamanho do mercado interno e o potencial para alcançar novas bases de clientes também estão a emergir como fatores decisivos para os fabricantes que escolhem um novo centro.”