Uma empresa global de seguros impulsa estratégia ESG com modelagem de risco inovadora

Com considerações regulatórias e de reputação em ascensão, organizações em todo o mundo estão a definir metas ambiciosas de sustentabilidade. Embora muitas empresas tenham assumido publicamente compromissos com metas de Ambiental, Social e Governança (ESG), poucas têm uma compreensão clara dos riscos e benefícios de investimento associados à entrega desses princípios.

Reconhecendo que os programas ambientais só podem ter sucesso quando o negócio também o tem, uma empresa de seguros global líder procurou orientação sobre modelagem de gestão de riscos ESG para uma grande carteira europeia.

Os líderes da empresa queriam compreender os riscos e oportunidades relacionados com ESG ao implementar uma estratégia de carbono neutro em ativos sob gestão. Eles queriam compreender o quadro completo de como os seus ativos poderiam ser descarbonizados, qual era o custo da descarbonização e como as melhorias no desempenho impactariam os valores dos ativos. Eles também queriam ser capazes de avaliar os impactos na avaliação e nos custos operacionais de um cenário de negócio habitual em que optam por não realizar esses investimentos ESG.

Em última análise, a empresa procurava a perspetiva abrangente necessária para moldar uma estratégia de gestão de ativos equilibrada ESG-forward que impulsione tanto o desempenho financeiro quanto o ambiental.

Como uma empresa global, a companhia de seguros precisava compreender a exposição ao risco em todo um portfólio geograficamente diversificado. O projeto incluiu três classes de ativos — escritório, industrial e residencial — com um total de 80 propriedades distribuídas por cinco países europeus. Cada uma destas 80 propriedades trazia consigo requisitos específicos e caminhos potenciais para descarbonização. A empresa procurou a JLL para identificar e modelar o risco e os benefícios de uma estratégia ESG em cada propriedade e no portfólio como um todo. A equipa de Consultoria em Valor e Risco da JLL trabalhou junto com as equipas de Consultoria de Sustentabilidade, Serviços de Projeto e Desenvolvimento e Mercados de Capitais para entregar o projeto com profundidade de expertise técnica e de mercado.

O processo começou com relatórios de pesquisa produzidos pela JLL, detalhando a relação entre sustentabilidade e valor dentro de cada tipo de ativo da empresa. A empresa adquiriu um entendimento das tendências de sustentabilidade únicas tanto para investidores como para ocupantes, bem como pressões legislativas específicas para cada classe de ativos. Estes relatórios criaram a base para a modelagem de impacto de valor.

A equipa de consultores da JLL criou um quadro para analisar uma gama de fatores, incluindo a micro-localização, o desempenho energético ao nível do imóvel, períodos de posse, crescimento da taxa de aluguer, data de intervenção, tendências de rendimento e mais.

Para avaliar os ajustes de valorização destes fatores em todo o portfólio global da empresa, os especialistas da JLL desenvolveram um sistema inovador de modelagem de fluxos de caixa que demonstrou 132 fluxos de caixa distintos. A JLL incorporou então o ajuste de valor no modelo de fluxo de caixa personalizado, ajustando-o com respeito ao impacto do prémio verde e desconto marrom.

Esta abordagem inovadora beneficiou de uma estreita parceria entre as partes interessadas da empresa e os consultores de risco da JLL para que houvesse um claro entendimento da pesquisa, variáveis do imóvel e dados. Juntos, a equipa analisou dados de valorização, bem como taxa interna de retorno (IRR), para avaliar tanto os cenários de descarbonização como os de negócios como usual.

Armada com informações detalhadas e modelos preditivos, a empresa agora tem uma visibilidade mais clara sobre o impacto da descarbonização no valor dos ativos, e quais propriedades têm a oportunidade mais significativa de melhoria de valor. As conclusões também abordaram onde a inação aumentaria a exposição ao risco.

Esta abordagem proporcionou uma estratégia de gestão de ativos direcionada que entrega tanto em iniciativas ESG quanto no desempenho financeiro.

_{*Esta solução era com visão de futuro, mas muitas empresas partilham dúvidas sobre os riscos operacionais e financeiros de investir na descarbonização—ou não. Saiba mais sobre como uma avaliação completa de riscos pode ajudá-lo a descobrir maneiras de impulsionar a sustentabilidade enquanto minimiza a exposição ao risco.}