Data als drijvende kracht achter duurzaamheid: Net Zero én winst

Een van de grootste vermogensbeheerder ter wereld met een sterke focus op verantwoord beleggen, wilde de potentie onderzoeken van een baanbrekend 'brown-to-green' fonds. Een fonds dat wil investeren in de transformatie van bestaande, minder duurzame gebouwen naar energiezuinige en milieuvriendelijke objecten.

Met een sterke, reeds bestaande relatie met JLL's Value and Risk Advisory team, schakelde de leiding van het assetmanagementbedrijf de ESG-specialisten van JLL in voor advies over hoe duurzame investeringen konden bijdragen aan betere rendementen, het verminderen van risico's en het behalen van net-zero koolstofdoelstellingen voor een trio geselecteerde panden in Europa.

De activa waren divers, zowel qua sector als qua locatie. Het ging om kantoren en hotels in Duitsland en Polen. De analisten van JLL moesten rekening houden met de unieke markt- en sectorinvloeden op de waarde van elk afzonderlijk object. Dit vereiste een specifieke aanpak voor elke analyse.

De uitdaging was tweeledig: JLL moest niet alleen innovatieve analyses en heldere rapportages leveren waar de directie op kon vertrouwen, maar dit alles ook nog eens binnen een strakke deadline van slechts twee weken.

De experts van JLL startten direct met een grondige beoordeling van de energie-audits van elk object. Hierin werden concrete maatregelen voor decarbonisatie per locatie uiteengezet, inclusief de kosten en het verwachte effect op de energieprestaties.

Met behulp van deze data voerde het projectteam geavanceerde scenarioanalyses uit. Hierin werd het risico op waardevermindering bij inactiviteit afgezet tegen de potentiële meerwaarde bij het implementeren van de decarbonisatiemaatregelen. Dit proces maakte duidelijk hoe een samenhangend pakket aan maatregelen direct invloed kan hebben op de lange termijn kasstroom, het risicoprofiel en de waarde van elk object.

Over het geheel genomen bleek een decarbonisatiestrategie het potentieel te hebben om meerwaarde te creëren die de bestaande waardering van het fonds met meer dan 2,5% zou kunnen verhogen, wat neerkomt op miljoenen euro's. De verschillen per object waren aanzienlijk, waarbij één object zelfs een stijging van meer dan 5% in de kapitaalwaarde liet zien onder het decarbonisatiescenario.

Slechts twee weken na de start van het project beschikte de directie over een solide businesscase voor activaspecifieke decarbonisatieplannen. Op basis van de analyse van JLL besloot de klant door te gaan met de plannen en deze activa te gebruiken als basis voor hun nieuwe 'brown-to-green' fonds: het Net Zero Ambition Real Estate (NZARE) fonds.

Vandaag de dag werft de vermogensbeheerder kapitaal aan om het fonds verder uit te breiden, waarmee de mondiale reputatie wordt versterkt voor het leveren van lange termijn waarde én een positieve impact op de samenleving en het milieu.