新たな製造ホットスポットの出現

数十年もの間、中国は世界的な製造業を支配してきました。しかし、企業は単一の供給源に過度に依存することを懸念して、ますます他の地域での事業を多様化しています。

この多様化の推進は、東南アジアとインドでの製造業に対する外国直接投資 (FDI) のブームを引き起こしており、どちらも次なる製造業の強国になろうとしています。 

中国が地域の製造業FDIの大部分を占めていますが、その差は縮まっています。インドネシアは昨年、前年よりも40億ドル増加した287億ドルの投資を集めました。ベトナムの製造業に対するFDIは前年比で30％以上増加し、235億ドルに達しました。JLLによると、これは多様性を求め、より強靭なサプライチェーンを作りたいという欲求がこの変化の背後にある主要な要因の1つですとPeter Guevarra、アジア太平洋のリサーチコンサルタントディレクター、JLLは言います。

中国以外に製造拠点を広げることで、企業は多くの利点を得ることができるとGuevarraは言います。“それは地政学的緊張に対する脆弱性を減少させ、世界で最も急成長している地域の1つである東南アジアに近接して位置することにより、サプライチェーンの効率を向上させる可能性があります。”

再生可能エネルギーや電気自動車 (EV) のような高成長産業は、中国からの移転を先導しているとMichael Ignatiadis、アジア太平洋の製造戦略責任者、JLLは述べています。

“例えば、長く確立された自動車産業の強国であるタイは、世界的な需要に後押しされ、EV生産の新たな投資の波を迎えています、”とIgnatiadisは言います。

中国のEVの大手企業BYDは、今年から年間150,000台のEVを生産するための新しい施設をタイに設立するために179億バーツ（5億ドル）を投入しました。1月には、中国の自動車メーカーGreat Wall MotorがタイのRayongにある工場でOra EVの製造を開始しました。

EVの生産は加速し続ける一方で、タイ政府は自動車メーカーを誘致する取り組みを強化しています。その目的の一環として2030年までに年間の自動車生産の30％をゼロエミッション車に転換することを目指しています。 

現金助成金や税制優遇措置といった政府のインセンティブは、製造企業にとって大きな魅力ですとIgnatiadisは言います。

その典型例が、インドの経済全体を活性化し、世界的な製造業のシフトを活用するための生産連動型インセンティブ制度 (PLI) です。昨年、政府は制度を拡大し、以前に対象となった14のセクターに加えて、6つの新しいセクターの製造業者を惹きつけるために最大1800億ルピー（22億ドル）のインセンティブを投入しました。

国家的インセンティブを超えて、ASEAN自由貿易地域 (AFTA) のような自由貿易協定が製造業者にさらなる恩恵をもたらしますとGuevarraは言います。

“そのような協定は関税を廃止し、地域内で取引が活発になることを可能にします、”とGuevarraは述べています。“これは、企業が中国から製造を移すことを検討するための追加の刺激を提供します。” 

理想的な場所を探すには、労働生産性を含む多くの要因が影響します。これらの要因は大きく異なることがあります。

“異なる地域間での生産性を直接比較することは難しいです、”とIgnatiadisは言います。“例えば、中国の生産性はインドや東南アジアに比べて大幅に高い傾向があります。”

しかし、中国での土地、建設、労働のコスト増加は、他の新興市場に有利に傾いており、コストはしばしばほぼ半分です。

インドの製造賃金は中国の半分以下であり、労働者は中国の5.58ドルに比べて1時間あたり2ドルを稼いでいるとJLLのデータは示しています。

“インドと東南アジアは、中国と比較して低い労働コストと、多様な製造ニーズのために広大で連結された人材プールにアクセスできる魅力的な組み合わせを提供しています、”とGuevarraは言います。

他の要因も、製造業者の移転戦略の意思決定プロセスで重要性を増していると、Ignatiadisによれば述べています。

“通常、製造業者は新しい市場への移転時に、場所、人材の利用可能性、資本要件などの要因を優先します、”と彼は言います。“しかし今では、国内市場の規模や新しい顧客層へのアクセスの可能性が、新しいハブを選択する際の決定的な要因として浮かび上がっています。”