Étude de marché des data centers en EMEA - S1 2026

Le marché des data centers en Europe connaît une année exceptionnelle. Paris s'impose comme le moteur de cette croissance avec 72,5 MW livrés au premier semestre 2026, dépassant déjà ses prévisions annuelles complètes, malgré des délais de raccordement supérieurs à 24 mois dans les hub majeurs.

Notre dernière étude EMEA révèle que les marchés FLAP-D (Francfort, Londres, Amsterdam, Paris, Dublin) sont en passe de livrer environ 453 MW en 2026 – près de trois fois les volumes de 2020. Pourtant, la carte européenne se redessine : les sites greenfield représentent désormais 39% du pipeline 2026-2028, contre seulement 8% auparavant.

Voici les principales tendances révélées par l’étude data centers.

72,5 MW livrés au premier semestre 2026, déjà au-delà des prévisions annuelles. Avec 614 MW de capacité totale, Paris bénéficie de la capacité nucléaire française et du pipeline de sites prêts au raccordement d'EDF. Londres a livré 49 MW, Francfort 45 MW, Amsterdam 16,3 MW et Dublin 11,4 MW. La capacité totale FLAP-D atteint 3,8 GW.

Les chiffres d'un marché européen sous forte tension avec une demande exceptionnelle

Le taux de vacance moyen FLAP-D s'établit à 5,4%, contre 16,9% en 2021. Francfort reste le marché le plus tendu à 3,1%, tandis que Paris affiche 8,0%. L'absorption au premier semestre atteint 171 MW, soit déjà les deux tiers des 260 MW de l'année 2025 complète. 74% des projets en construction sont déjà pré-loués, avec 1,4 GW en développement.

La géographie des data centers se transforme radicalement
 

Les sites greenfield passent de 8% à 39% du pipeline 2026-2028, soit une multiplication par cinq. Les campus hyperscale s'implantent désormais en moyenne à 175 km des villes hub, contre 46 km précédemment. Pour la colocation wholesale, cette distance passe de 52 km à 136 km. L'IA nécessite des puissances et des surfaces que les zones métropolitaines établies ne peuvent plus fournir.

Des investissements hyperscalers massifs : 725 milliards de dollars en 2026
 

Les quatre principaux hyperscalers investissent environ 725 milliards de dollars en 2026 (+77% par rapport aux 410 milliards de dollars de 2025), majoritairement consacrés aux infrastructures IA et data centers. Leur revenu cloud combiné a augmenté de 39% en glissement annuel au T1 2026. AWS a inauguré son European Sovereign Cloud à Brandenburg (7,8 milliards d'euros) et Microsoft déploie son programme britannique (30 milliards de dollars).

L'évolution des tarifs de location reflète la tension du marché
 

Loyers moyens FLAP-D : 177 €/kW/mois (500 kW), 147 €/kW/mois (1-5 MW), 123 €/kW/mois (hyperscale 5+ MW). Les loyers wholesale ont légèrement baissé de 2% à 3% par rapport aux pics de 2025, tandis que les loyers sub-MW continuent de progresser. Les prix de renouvellement ont augmenté de 25% à 40% selon la taille des contrats depuis 2020 sur le marché EMEA.

Les coûts fonciers dans les marchés primaires ont explosé
 

Les coûts de terrains viabilisés dans les marchés FLAP-D ont augmenté de 82% depuis 2021, passant de 1,24 million d'euros à 2,26 millions d'euros par MW. Les marchés primaires affichent une prime de 2,3 fois supérieure aux emplacements secondaires et 4 fois supérieure aux sites tertiaires.

Le Moyen-Orient se positionne pour un quadruplement d'ici 2030
 

La région a atteint 1,6 GW de capacité active avec 2,6 GW en construction et 13,8 GW dans le pipeline planifié. Malgré une pause liée aux tensions régionales, les projets immobiliers de data centers sont différés et non annulés. Le scénario médian prévoit une croissance de 32% par an jusqu'en 2030.

Une analyse stratégique indispensable pour les acteurs du secteur
 

Cette étude (en anglais) fournit aux investisseurs, promoteurs et utilisateurs les données essentielles pour identifier les opportunités dans un marché en pleine mutation : analyse détaillée des 12 principaux marchés européens, prévisions de livraisons par ville jusqu'en 2028, cartographie des contraintes réglementaires et énergétiques, analyse des flux d'investissement et tendances de prix par segment.

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