全球保險公司以創新風險建模推動ESG策略

隨著法規與企業聲譽的重要性提升，全球各地的企業正積極設定具挑戰性的永續發展目標。雖然許多公司已公開承諾實現環境、社會與公司治理（ESG）目標，但能夠清楚理解落實這些原則所帶來投資風險與效益的企業卻為數不多。

意識到企業只有在業務同時成功時，環境計畫才能獲得成果，一家領先的全球保險公司尋求針對其歐洲大型資產組合的ESG風險管理建模建議。

該公司高層希望深入了解在所管理的各類資產中實行淨零碳策略所帶來的ESG相關風險與機會。他們想要全面掌握資產如何去碳化、去碳化的成本，以及此舉對資產績效與價值的影響。同時，他們也期望能夠評估若選擇維持現狀、不做ESG投資時，對資產評價及營運成本的影響。

最終，這家公司尋求能全面透視，制定兼顧財務與環保績效、平衡的ESG資產管理策略。

作為一家全球性企業，該保險公司需要了解其橫跨多元地區的大型資產組合所面臨的風險曝險狀況。這項專案包含三種資產類別——辦公、工業與住宅——總計80個物業遍布五個歐洲國家。這80處物業各自有獨特需求與潛在的減碳路徑。該公司與JLL合作，針對每一資產及整體資產組合，識別並建模ESG策略所涉及的風險與效益。JLL價值與風險諮詢團隊聯同永續顧問、專案與開發服務、資本市場團隊緊密合作，運用深厚的技術與市場專業完成此項目。

流程從JLL撰寫的研究報告開始，詳細闡述永續性與不同資產類型價值之間的關聯。公司從中了解投資人與使用者在各資產類別中面臨的獨特永續趨勢，以及相關立法壓力。這些報告為後續價值影響模型的建立奠定基礎。

JLL顧問團隊建立了一套分析框架，涵蓋微地點、物業層級的能源效能、持有期間、租金成長、介入時點、收益趨勢等多項因素。

為了評估這些因素對公司全球資產組合價值調整的影響，JLL專家開發了創新現金流建模系統，展示了132項各自獨立的現金流。JLL進一步將價值調整納入專屬現金流模型，並根據綠色溢價與褐色折價進行調整。

這項創新方式受惠於公司利益關係人與JLL風險顧問間的緊密合作，讓對研究、物業變數及數據有清楚共識。團隊共同檢視評價數據及內部報酬率(IRR)，以評估去碳化情境與維持現狀兩種方案。

透過深入的資訊與預測模型，該公司現在能更清楚掌握去碳化對資產價值的影響，以及哪些物業擁有最顯著的價值提升機會。研究結果同時指出若未主動作為，風險曝險將會增加的區域。

此方法帶來一套有針對性的資產管理策略，同時實現ESG倡議與財務績效。

_{*此解決方案著眼未來，但許多企業對於投資去碳化所帶來的營運及財務風險——無論選擇投資或否——仍有疑問。深入的風險評估如何協助您在推動永續發展的同時，降低風險曝險，歡迎了解更多。}