Une entreprise d'assurance mondiale alimente la stratégie ESG avec la modélisation des risques novatrice

Avec les considérations réglementaires et de réputation en hausse, les organisations du monde entier visent de nouveaux objectifs ambitieux de durabilité. Bien que de nombreuses entreprises se soient publiquement engagées envers des objectifs Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), peu d'entre elles ont une compréhension claire des risques d'investissement et des avantages associés à la mise en œuvre de ces principes.

Reconnaissant que les programmes environnementaux ne peuvent réussir que lorsque l'entreprise réussit également, une grande entreprise mondiale d'assurance a recherché des conseils en modélisation de la gestion des risques ESG sur un large portefeuille européen.

Les dirigeants de l'entreprise voulaient comprendre les risques et opportunités liés à l'ESG de la mise en œuvre d'une stratégie zéro carbone nette sur un éventail d'actifs sous gestion. Ils voulaient comprendre l'ensemble du tableau de la manière dont leurs actifs pourraient être décarbonisés, quel était le coût de la décarbonisation et comment les améliorations de la performance affecteraient la valeur des actifs. Ils voulaient également être en mesure d'évaluer les impacts sur la valorisation et les coûts opérationnels d'un scénario de statu quo dans lequel ils choisiraient de ne pas réaliser ces investissements ESG.

En fin de compte, l'entreprise recherchait la perspective globale nécessaire pour façonner une stratégie de gestion d'actifs équilibrée tournée vers l'ESG qui stimule à la fois la performance financière et environnementale.

En tant qu'entreprise mondiale, la compagnie d'assurance devait comprendre l'exposition au risque dans un portefeuille vaste et géographiquement diversifié. Le projet comprenait trois classes d'actifs—bureau, industriel et résidentiel—avec 80 propriétés totales réparties dans cinq pays européens. Chacune de ces 80 propriétés avait ses propres exigences spécifiques et voies potentielles de décarbonisation. La société s'est tournée vers JLL pour identifier et modéliser le risque et les avantages d'une stratégie ESG à chaque propriété et au niveau du portefeuille. L'équipe Value and Risk Advisory de JLL a travaillé aux côtés des équipes Sustainability Consulting, Project & Development Services, et Capital Markets pour réaliser le projet avec une profondeur d'expertise technique et de marché.

Le processus a commencé par des rapports de recherche produits par JLL détaillant la relation entre la durabilité et la valeur au sein de chaque type d'actif de l'entreprise. L'entreprise a reconnu une compréhension des tendances de durabilité uniques pour les investisseurs et les occupants ainsi que des pressions législatives spécifiques à chaque classe d'actifs. Ces rapports ont créé la base pour la modélisation de l'impact sur la valeur.

L'équipe de conseillers de JLL a créé un cadre pour analyser une gamme de facteurs, y compris la micro-localisation, la performance énergétique au niveau de la propriété, les périodes de détention, la croissance des taux de location, la date d'intervention, les tendances de revenus et plus encore.

Pour évaluer les ajustements de valorisation de ces facteurs à travers le portefeuille mondial de la société, les experts de JLL ont développé un système de modélisation des flux de trésorerie novateur qui a démontré 132 flux de trésorerie distincts. JLL a ensuite intégré l'ajustement de valeur dans le modèle de flux de trésorerie sur mesure, l'ajustant en fonction de l'impact de la prime verte et de la décote brune.

Cette approche innovante a bénéficié d'un partenariat étroit entre les parties prenantes de l'entreprise et les conseillers en risques de JLL pour permettre une compréhension claire de la recherche, des variables du bien et des données. Ensemble, l'équipe a examiné les données de valorisation ainsi que le taux de rendement interne (TRI) pour évaluer à la fois les scénarios de décarbonisation et de continuité des activités.

Munie d'informations détaillées et de modèles prédictifs, la société a désormais une vision plus claire de l'impact de la décarbonisation sur la valeur des actifs, et des propriétés qui offrent la plus grande opportunité d'augmentation de valeur significative. Les constatations ont également abordé les domaines où l'inaction augmenterait l'exposition au risque.

Cette approche a livré une stratégie de gestion d'actifs ciblée qui répond à la fois aux initiatives ESG et à la performance financière.

_{*Cette solution était prospective, mais de nombreuses entreprises partagent des questions sur les risques opérationnels et financiers liés à l'investissement dans la décarbonisation — ou à l'absence de celui-ci. En savoir plus sur la façon dont une évaluation complète des risques peut vous aider à découvrir des moyens de promouvoir la durabilité tout en minimisant l'exposition aux risques.}