Aproveitar dados para potenciar valor net zero para o planeta e para o lucro

Um dos maiores gestores de investimentos do mundo e líder em investimento responsável procurou avaliar o potencial impacto para stakeholders de lançar um fundo brown-to-green ambicioso.

Tendo uma relação sólida e pré-existente com a equipa de Value and Risk Advisory da JLL, a liderança da empresa de gestão de ativos procurou os especialistas ESG da JLL para obter aconselhamento sobre como investir em sustentabilidade poderia ajudar a melhorar os retornos, minimizar o risco e alcançar os objetivos de carbono zero para um conjunto de três propriedades selecionadas na Europa.

Os ativos abrangiam setores e mercados muito distintos, incluindo escritórios e hotéis na Alemanha e na Polónia. Os analistas da JLL teriam de considerar de que forma o risco de transição influenciaria o valor de cada ativo, tendo em conta as particularidades de cada mercado e setor, exigindo uma abordagem única para cada uma das três avaliações.

Não só a equipa da JLL teria de fornecer análises inovadoras e relatórios altamente personalizados em que os líderes da empresa pudessem confiar; era fundamental entregar esses resultados num prazo intenso de duas semanas.

Os especialistas dedicados da JLL iniciaram imediatamente um exame minucioso das auditorias energéticas de cada ativo. Estas detalhavam medidas de descarbonização específicas que poderiam ser implementadas em cada localização, juntamente com o custo de execução dos trabalhos e o respetivo impacto previsto no desempenho energético.

Ao integrar estes dados, a equipa do projeto realizou uma análise sofisticada de cenários de valor para cada ativo, ilustrando o potencial "brown discount" associado à inação, em comparação com o potencial de valorização adicional quando as intervenções eram realizadas. Este processo detalhou de que forma um conjunto de medidas de descarbonização poderia influenciar diretamente o fluxo de caixa a longo prazo, o perfil de risco e o valor de cada ativo.

De um modo geral, foi identificado que uma estratégia de descarbonização poderia desbloquear um valor adicional superior a 2,5% sobre a avaliação atual do fundo, representando vários milhões de euros. Dada a diversidade dos mercados presentes no fundo, o detalhe ao nível dos ativos era significativo, com um deles a registar um aumento superior a 5% no valor de capital no cenário de descarbonização.

Duas semanas após o arranque do projeto, os líderes da empresa já dispunham do business case para planos de descarbonização a nível de ativos na sua estratégia de gestão.

Aproveitando a análise da JLL, o nosso cliente decidiu avançar com os planos de descarbonização—e utilizou estes ativos para lançar o seu novo fundo brown-to-green, chamado Net Zero Ambition Real Estate (NZARE) fund.

Atualmente, este gigante global está a angariar capital para expandir ainda mais o fundo, reforçando a sua reputação mundial pela entrega de valor a longo prazo, bem como pelo impacto positivo na sociedade e no ambiente.