グローバルな保険会社が革新的リスクモデリングでESG戦略を推進

規制および評判に対する考慮事項が増加する中、世界中の組織が新たな野心的なサステナビリティ目標に注目しています。多くの企業が環境、社会、ガバナンス（ESG）目標に公にコミットしていますが、これらの原則を実現することに関連する投資リスクと利益を明確に理解している企業はほとんどありません。

環境プログラムはビジネスが成功してこそ初めて成功することを認識したある有力なグローバル保険会社は、広範なヨーロッパのポートフォリオでESGリスク管理モデリングの助言を求めました。

同社のリーダーたちは、管理下にある様々な資産でネットゼロカーボン戦略を実施する際のESG関連のリスクと機会を理解したいと考えていました。彼らは、資産がどのように脱炭素化されうるか、脱炭素化のコストとは何か、そしてパフォーマンスの向上が資産価値にどのように影響するかを完全な視点で理解したいと考えていました。また、これらのESG投資を行わないことを選択した場合の通常の業務としての評価と運用コストの影響を評価できるようにしたいと考えていました。

最終的に、同社は財務および環境パフォーマンスの両方を促進するバランスの取れたESGフォワード資産管理戦略を形作るために必要な包括的な視点を求めました。

グローバル企業として、この保険会社は大規模かつ地理的に多様なポートフォリオ全体でのリスクエクスポージャーを理解する必要がありました。プロジェクトには、オフィス、工業、住宅の3つの資産クラスが含まれ、合計80の物件が5つのヨーロッパの国々に広がっていました。これら80の物件それぞれに、それぞれの特定の要件と脱炭素化への可能な道筋がありました。企業は、各プロパティおよびポートフォリオ全体でのESG戦略のリスクと利益を特定し、モデル化するためにJLLに依頼しました。JLLのバリュー & リスクアドバイザーチームは、サステイナビリティコンサルティング、プロジェクト & 開発サービス、キャピタルマーケットチームと連携して、深い技術的および市場の専門知識をもってプロジェクトを遂行しました。

プロセスは、各資産タイプ内でのサステナビリティと価値の関係を詳細に記したJLLの研究レポートから始まりました。企業は、投資家と賃借人の両方にとってのユニークなサステイナビリティトレンドと、各資産クラスに特有の法的圧力を理解することができました。これらのレポートは、価値影響モデリングの基盤を形成しました。

JLLのアドバイザーチームは、マイクロロケーション、プロパティレベルのエネルギーパフォーマンス、保持期間、賃料成長率、介入日、収入動向など、さまざまな要因を分析するためのフレームワークを作成しました。

これらの要因に基づく評価調整を企業のグローバルポートフォリオで評価するために、JLLの専門家は132の個別キャッシュフローを示す革新的なキャッシュフローモデリングシステムを開発しました。JLLはその後、グリーンプレミアムとブラウンディスカウントの影響に配慮して、特注のキャッシュフローモデルに価値調整を組み込みました。

この革新的なアプローチは、企業の関係者とJLLのリスクアドバイザーとの緊密なパートナーシップから利益を得て、研究、プロパティ変数およびデータを明確に理解できるようにしました。チームは一緒に、評価データと内部収益率 (IRR) を検討し、脱炭素化と通常業務のシナリオを評価しました。

詳細な情報と予測モデルを備えた会社は、資産価値への脱炭素化の影響、および価値向上の機会が最も大きい物件をより明確に把握できるようになりました。調査結果はまた、非アクションがリスクエクスポージャーを増加させる場所も指摘しました。

このアプローチは、ESGイニシアチブと財務パフォーマンスを両立させるターゲットを絞った資産管理戦略を提供しました。

_{*このソリューションは将来的に見通しを考慮したものでしたが、多くの企業は脱炭素化への投資のオペレーションおよび財務リスクについての疑問を共有しています。リスク評価を完全に実施することで、リスクエクスポージャーを最小限に抑えつつ持続可能性を推進する方法を見つける手助けをすることができます。}